В тихом провинциальном городке начали происходить странные и жуткие преступления. Каждое выглядит как часть какого-то древнего обряда. Полиция бьется над загадкой, но все их версии рассыпаются. Местные жители шепчутся о старинной легенде — будто бы в здешних водах обитает русалка, и это её месть. Разговоры об этом не утихают.
Для помощи в расследовании из столицы вызывают эксперта, Юрия Бахтина. Его специализация — маньяки и серийные преступления. В сказки о водяных духах он, разумеется, не верит. Однако, погружаясь в дело, изучая детали и слушая рассказы, он ловит себя на неожиданных мыслях. Что-то не сходится. Постепенно его уверенность в привычных объяснениях дает трещину.
Личная жизнь Бахтина тоже оказывается под ударом. Этот город для него — не просто место работы. Много лет назад он здесь жил. Возвращение вскрывает старые раны: в городе остались люди из его прошлого. Бывшие друзья. И бывшая жена, встреча с которой приносит новые сложности.
Расследование движется вперед, но с каждым шагом круг возможных виновных становится шире. В него попадают лица, которых Бахтин знает лично, кому он по-человечески доверяет. Ему приходится балансировать на тонкой грани: с одной стороны — служебный долг и буква закона, с другой — личные обязательства и чувства. Мешают ему и действия некоего влиятельного человека, который явно что-то скрывает.
Преодолевая все эти преграды, Бахтин медленно, но верно приближается к разгадке. Истина оказывается куда страшнее и неожиданнее, чем любая легенда.